Inwestycje Kapitałowe
Słuchacze zostaną przygotowani do podejmowania decyzji inwestycyjnych i określania ich skutków. Nabyta wiedza pozwoli słuchaczom na optymalizację kosztów i wdrożenie najbardziej skutecznych metod prowadzenia działalności gospodarczej oraz we właściwej ocenie kondycji finansowej firm współpracujących czy konkurencji. Zajęcia zostaną uzupełnione o ćwiczenia w laboratoriach komputerowych, aby nabyta wiedza była jak najbardziej wiedzą nowoczesną i praktyczną.
Instytucje i instrumenty rynku kapitałowego
- Wprowadzenie do rynku kapitałowego - 3 godz.
pojęcie rynku kapitałów pieniężnych; struktura podmiotów rynku kapitałowego, segmentacja podmiotowa; systemy notowań papierów wartościowych; kontrowersje wokół systematyki rynków kapitałowych
- Fundusze inwestycyjne i emerytalne - 8 godz.
rodzaje funduszy inwestycyjnych; instytucje działające na rzecz funduszy inwestycyjnych; fundusze emerytalne; pracownicze i otwarte fundusze emerytalne; mechanizmy zabezpieczenia interesów członków funduszy emerytalnych; stopa zwrotu i pozostałe kryteria oceny funduszy; bezpieczeństwo jako jeden z istotnych elementów oceny funduszy
- Przedsiębiorstwo na rynku kapitałowym - 4 godz.
pojęcie i wycena kosztu kapitału; alternatywne sposoby pozyskiwania kapitału; wprowadzenie spółki do obrotu publicznego i giełdowego
- Fuzje i przejęcia - 4 godz.
motywy i warunki łączenia bądź przejmowania firm; praktyka polskiego rynku; podwyższanie i obniżanie kapitału akcyjnego
- Prawo finansowe - 16 godz.
europejskie prawo spółek; spółki handlowe a spółka cywilna; obrót papierami wartościowymi łączenie, podział i przekształcenie spółki handlowej; obligacje; prawna regulacja rynku publicznego; prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi; kodeks dobrych praktyk
- Instrumenty rynku kapitałowego - 8 godz.
kryteria podziału papierów wartościowych; akcje i udziały papiery o zmiennym dochodzie; obligacje papiery o stałym dochodzie; instrumenty rozwiniętych rynków kapitałowych; wycena instrumentów rynku kapitałowego
- Instrumenty rynku pieniężnego - 6 godz.
ogólna charakterystyka; lokaty i depozyty międzybankowe; certyfikaty depozytowe; bony skarbowe; bony pieniężne; krótko-terminowe papiery dłużne; wycena instrumentów dłużnych
- Instrumenty pochodne - 6 godz.
ogólna charakterystyka; instrumenty pochodne w Polsce; system zabezpieczenia obrotu instrumentami pochodnymi; spekulacja, arbitraż, hedging; strategie inwestycyjne w handlu instrumentami pochodnymi; wycena instrumentów pochodnych
Finanse spółek
- Rachunkowość finansowa - 18 godz.
zasady i podstawy prawne rachunkowości finansowej; metody wyceny aktywów
i pasywów; pomiary wyniku finansowego; sprawozdawczość finansowa
- Rachunkowość zarządcza - 8 godz.
rachunek kosztów w zarządzaniu przedsiębiorstwem; controlling; ocena sytuacji finansowej spółki na podstawie pionowej i poziomej analizy aktywów i pasywów bilansu
- Matematyka finansowa (wartość pieniądza w czasie) - 12 godz.
stopa procentowa nominalna i efektywna; stopa zwrotu i rentowność; dyskonto i stopa dyskonta; kapitalizacja ciągła; renty; wycena akcji i obligacji; dekompozycja stóp procentowych
- Analiza finansowa i sprawozdawczość finansowa - 6 godz.
analiza przychodów; analiza rentowności; analiza wyniku finansowego; analiza wskaźnikowa; budżetowanie
- Zarządzanie finansami spółek - 12 godz.
koszt pozyskania kapitału pojęcie i kalkulacja; planowanie przedsięwzięć inwestycyjnych; struktura kapitału spółki; polityka dywidendowa; dźwignia operacyjna i finansowa; zarządzanie kapitałem obrotowym; kredyt i leasing jako źródła finansowania; kredyt, rodzaje kredytów; procedura uzyskania kredytów w bankach; rodzaje i formy leasingu; leasing a umowa dzierżawy; leasing jako sposób prywatyzacji; efektywność transakcji leasingowych
- Metody wyceny firmy oraz majątku - 6 godz.
metody majątkowe; metody dochodowe; metody mieszane; wycena goodwill firmy; emitenci papierów wartościowych; jak
i dlaczego być spółką publiczną; aspekty prawno ekonomiczne; strona proceduralna; przygotowanie prospektu i memorandum informacyjnego
Inwestowanie na rynku papierów wartościowych
- Analiza fundamentalna - 8 godz.
podstawy analizy fundamentalnej; techniki analizy; narzędzia oceny spółek; przykłady zastosowania analizy fundamentalnej; skuteczność analizy fundamentalnej
- Analiza techniczna - 8 godz.
podstawy analizy technicznej; analiza wykresów; analiza trendów; formacje średnie; teoria Dowa i Elliota; oscylatory i wskaźniki; zastosowanie analizy technicznej na polskim rynku finansowym
- Teoria budowy portfela inwestycyjnego - 8 godz.
polityka inwestycyjna; stopa zysku i ryzyko papierów wartościowych; dywersyfikacja ryzyka; rodzaje portfeli; tworzenie portfela papierów wartościowych; modele równo-wagi rynku kapitałowego; teoria arbitrażu cenowego
- Strategie zarządzania portfelem - 10 godz.
zarządzanie portfelem papierów dłużnych; zarządzanie portfelem akcji
Zagadnienia uzupełniające
- Opodatkowanie przychodów z kapitału - 6 godz.
opodatkowanie: osób fizycznych i spółek cywilnych, osób fizycznych, osób prawnych, grup kapitałowych; umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania a opodatkowanie kapitałów pieniężnych; ograniczenie „cienkiej” kapitalizacji
- Inwestycje w nieruchomości - 6 godz.
definicje nieruchomości; cechy nieruchomości; specyfika rynku nieruchomości; podmioty działające na rynku nieruchomości; rynek nieruchomości jako segment rynku kapitałowego
- Relacje Inwestorskie - 6 godz.
- Repetytorium komputerowe, arkusze kalkulacyjne - 4 godz.
Konsultacje z wykładowcami i praca własna słuchaczy 8 godz.
9 miesięcy nauki
10 zjazdów
184 godziny nauki
