Szczegółowe informacje
Cel szkolenia
1. Przekazanie najważniejszych reguł zarządzania finansami w firmie.
2. Prezentacja podstawowych narzędzi praktycznych z zakresu budowy i ekonomicznej oceny projektu inwestycyjnego.
KORZYŚCI DLA PRZEDSIĘBIORSTWA:
Uczestnicy szkolenia uzyskają niezbędną wiedzę z zakresu projektów inwestycyjnych oraz długoterminowych decyzji finansowych. Po skończeniu warsztatów uczestnik powinien umieć:
- wykorzystać najważniejsze funkcje finansowe, do podejmowania długoterminowych decyzji,
- ocenić efektywność ekonomiczną projektu inwestycyjnego,
- wskazać zastosowanie narzędzi dla podejmowania długoterminowych decyzji finansowych.
Adresaci szkolenia
- Kadra ekonomiczna i inżynierska każdego szczebla (od najwyższego do operacyjnego).
- Pracownicy odpowiedzialni za przygotowanie informacji niezbędnych do podejmowania decyzji w zakresie budowy budżetów operacyjnych i inwestycyjnych.
Program szkolenia
- przekazuje wiedzę w obszarze zastosowania pojęć z dziedziny finansów,
- uczy sposobu oceny ekonomicznej efektywności projektu inwestycyjnego,
- uczy na ich podstawie wyciągania wniosków i podejmowania decyzji oraz rozumienia procesów finansowych zachodzących w firmie.
MODUł 1. Wartość pieniądza w czasie.
1. Podstawowe zagadnienia z zakresu finansów firmy.
2. Istota i elementy rachunku efektywności inwestycji.
3. Czas i jego znaczenie w planowaniu wyników ekonomicznych firmya) przyczyny zmienności wartości pieniądza w czasie.
b) pojęcie stopy procentowej i jej praktyczne zastosowanie.
c) najważniejsze techniki obliczeniowe:
- wartość przyszła - Future Value ( FV )
- wartość obecna - Present Value ( PV )
- wartość przyszła i obecna przepływów pieniężnych
- płatności okresowe i renta dożywotnia
- efektywna roczna stopa procentowa
4. Ćwiczenia z zakresu zmiany wartości pieniądza w czasie.
MODUł 2.Analiza finansowa firmy w aspekcie zdolności do finansowania inwestycji.
1.Wstępna ocena sprawozdań finansowych firmy- dynamika, tempo a struktura bilansu i rachunku zysków,
- analiza cash flow.
2. Analiza wskaźnikowa - główne narzędzie oceny finansowej przedsiębiorstwa- zasady tworzenia i interpretacja podstawowych wskaźników.
- wskaźniki płynności: * statyczne metody pomiaru płynności finansowej,* rynkowa korekta płynności finansowej, *wskaźniki oparte na cash flow (przepływach pieniężnych)
- wskaźniki rentowności (efektywności, zyskowności), model DuPonta,
- wskaźniki sprawności (aktywności) działania,
- wskaźniki zadłużenia i wskaźniki długu,
3. Praktyczny przykład kompleksowej oceny ekonomiczno-finansowej wybranej firmy.
4. Inwestycyjne przepływy pieniężne ( NET CASH FLOW - NCF ).
5. Planowanie nakładów na niezbędny kapitał obrotowy przedsięwzięcia inwestycyjnego.
MODUł 3. Metody oceny efektywności projektów inwestycyjnych i źródeł finansowania.
1. Badanie opłacalności projektów inwestycyjnych:
a) Metody proste:- kalkulacyjny okres zwrotu nakładów inwestycyjnych
- kompensacyjny okres zwrotu
- stopa zwrotu
- analiza progu rentowności: dla jednego i wielu asortymentów produkcji bądź usług,
b) Metody dynamiczne:- wartość kapitałowa netto - NPV
- wewnętrzna stopa zwrotu - IRR
- zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu - MIRR
2. Ćwiczenia z badania opłacalności projektów inwestycyjnych.
3. Koszt kapitału przedsiębiorstwa:- składniki kapitału przedsiębiorstwa,
- średnioważony (WACC) i krańcowy koszt kapitału (MCC),
- kształtowanie struktury kapitału przedsiębiorstwa i jej wpływ na koszt kapitału,
- efektywność finansowania kapitałami obcymi - efekt dźwigni finansowej,
4. Alternatywne źródła finansowania działalności firmy.
5. Ćwiczenia z wyznaczania kosztu kapitału i źródeł finansowania.
