Studia Podyplomowe - Inwestycje Kapitałowe

Instytucje i instrumenty rynku kapitałowego

• Wprowadzenie do rynku kapitałowego - 3 godz.
  pojęcie rynku kapitałów pieniężnych; struktura podmiotów rynku kapitałowego, segmentacja podmiotowa; systemy notowań papierów wartościowych; kontrowersje wokół systematyki rynków kapitałowych
• Fundusze inwestycyjne i emerytalne - 8 godz.
  rodzaje funduszy inwestycyjnych; instytucje działające na rzecz funduszy inwestycyjnych; fundusze emerytalne; pracownicze i otwarte fundusze emerytalne; mechanizmy zabezpieczenia interesów członków funduszy emerytalnych; stopa zwrotu i pozostałe kryteria oceny funduszy; bezpieczeństwo jako jeden z istotnych elementów oceny funduszy
• Przedsiębiorstwo na rynku kapitałowym - 4 godz.
  pojęcie i wycena kosztu kapitału; alternatywne sposoby pozyskiwania kapitału; wprowadzenie spółki do obrotu publicznego i giełdowego
• Fuzje i przejęcia - 4 godz.
  motywy i warunki łączenia bądź przejmowania firm; praktyka polskiego rynku; podwyższanie i obniżanie kapitału akcyjnego
• Prawo finansowe - 16 godz.
  europejskie prawo spółek; spółki handlowe a spółka cywilna; obrót papierami wartościowymi łączenie, podział i przekształcenie spółki handlowej; obligacje; prawna regulacja rynku publicznego; prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi; kodeks dobrych praktyk
• Instrumenty rynku kapitałowego - 8 godz.
  kryteria podziału papierów wartościowych; akcje i udziały papiery o zmiennym dochodzie; obligacje papiery o stałym dochodzie; instrumenty rozwiniętych rynków kapitałowych; wycena instrumentów rynku kapitałowego
• Instrumenty rynku pieniężnego - 6 godz.
  ogólna charakterystyka; lokaty i depozyty międzybankowe; certyfikaty depozytowe; bony skarbowe; bony pieniężne; krótko-terminowe papiery dłużne; wycena instrumentów dłużnych
• Instrumenty pochodne - 6 godz.
  ogólna charakterystyka; instrumenty pochodne w Polsce; system zabezpieczenia obrotu instrumentami pochodnymi; spekulacja, arbitraż, hedging; strategie inwestycyjne w handlu instrumentami pochodnymi; wycena instrumentów pochodnych

Finanse spółek

• Rachunkowość finansowa - 18 godz.
  zasady i podstawy prawne rachunkowości finansowej; metody wyceny aktywów
  i pasywów; pomiary wyniku finansowego; sprawozdawczość finansowa
• Rachunkowość zarządcza - 8 godz.
  rachunek kosztów w zarządzaniu przedsiębiorstwem; controlling; ocena sytuacji finansowej spółki na podstawie pionowej i poziomej analizy aktywów i pasywów bilansu
• Matematyka finansowa (wartość pieniądza w czasie) - 12 godz.
  stopa procentowa nominalna i efektywna; stopa zwrotu i rentowność; dyskonto i stopa dyskonta; kapitalizacja ciągła; renty; wycena akcji i obligacji; dekompozycja stóp procentowych
• Analiza finansowa i sprawozdawczość finansowa - 6 godz.
  analiza przychodów; analiza rentowności; analiza wyniku finansowego; analiza wskaźnikowa; budżetowanie
• Zarządzanie finansami spółek - 12 godz.
  koszt pozyskania kapitału pojęcie i kalkulacja; planowanie przedsięwzięć inwestycyjnych; struktura kapitału spółki; polityka dywidendowa; dźwignia operacyjna i finansowa; zarządzanie kapitałem obrotowym; kredyt i leasing jako źródła finansowania; kredyt, rodzaje kredytów; procedura uzyskania kredytów w bankach; rodzaje i formy leasingu; leasing a umowa dzierżawy; leasing jako sposób prywatyzacji; efektywność transakcji leasingowych 
• Metody wyceny firmy oraz majątku - 6 godz.
  metody majątkowe; metody dochodowe; metody mieszane; wycena goodwill firmy; emitenci papierów wartościowych; jak
  i dlaczego być spółką publiczną; aspekty prawno ekonomiczne; strona proceduralna; przygotowanie prospektu i memorandum informacyjnego

Inwestowanie na rynku papierów wartościowych

• Analiza fundamentalna - 8 godz.
  podstawy analizy fundamentalnej; techniki analizy; narzędzia oceny spółek; przykłady zastosowania analizy fundamentalnej; skuteczność analizy fundamentalnej
• Analiza techniczna - 8 godz.
  podstawy analizy technicznej; analiza wykresów; analiza trendów; formacje średnie; teoria Dowa i Elliota; oscylatory i wskaźniki; zastosowanie analizy technicznej na polskim rynku finansowym
• Teoria budowy portfela inwestycyjnego - 8 godz.
  polityka inwestycyjna; stopa zysku i ryzyko papierów wartościowych; dywersyfikacja ryzyka; rodzaje portfeli; tworzenie portfela papierów wartościowych; modele równo-wagi rynku kapitałowego; teoria arbitrażu cenowego
• Strategie zarządzania portfelem - 10 godz.
  zarządzanie portfelem papierów dłużnych; zarządzanie portfelem akcji

Zagadnienia uzupełniające

• Opodatkowanie przychodów z kapitału - 6 godz.
  opodatkowanie: osób fizycznych i spółek cywilnych, osób fizycznych, osób prawnych, grup kapitałowych; umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania a opodatkowanie kapitałów pieniężnych; ograniczenie „cienkiej” kapitalizacji 
• Inwestycje w nieruchomości - 6 godz.
  definicje nieruchomości; cechy nieruchomości; specyfika rynku nieruchomości; podmioty działające na rynku nieruchomości; rynek nieruchomości jako segment rynku kapitałowego
• Relacje Inwestorskie - 6 godz.
• Repetytorium komputerowe, arkusze kalkulacyjne - 4 godz.

Konsultacje z wykładowcami i praca własna słuchaczy 8 godz.